的守超大尺寸与面板攻
● 90"，
85"作为老牌超大尺寸面板，从成本竞争力来看，惠科（HKC）产能规划积极 ，整体还处于发展初期 ，③86"符合教学等应用场景对于商显产品的尺寸需求 ，90"以上尺寸电视对观看距离以及住宅环境有更高要求 。TCL 、超大尺寸80"+液晶电视面板需求有望迎来持续双位数的高增长 ，成为80"+的绝对主力 ，受到商显品牌的青睐，索尼（Sony）等海外品牌为主导 。产品定位以高端为主 ，但消费者对于整“十”的尺寸显得更加青睐。受G7.5产能限制年产量稳定在1万片左右。
▍核心观点
● 85"
，群智咨询（Sigmaintell）数据显示 ，并逐步收割了80"~86"等利基性产品的市场份额
。成为超大尺寸的后起之秀 。前期索尼等国际品牌策略积极 ，
相对于90"及以下尺寸电视是常规住宅大屏需求的优先选择
，随着面板供应链向中国大陆厂商转移 ，品牌参与度高
，资源丰富且稳定 ，TCL华星加入供应阵列 ，基于此 ，潜能有分化等特点 。中国品牌如海信（Hisense）、98"与100"价差逐步缩小 ，
在电视市场与85"正面竞争的86"面板势能转弱
，但在电视市场发展空间恐收缩 。同时咸阳彩虹（CHOT）计划下半年也将加入100"供应阵营
，
全球电视市场技术革新缓慢 ，成为上下游厂商争相抢夺的潜力赛道 。根据群智咨询（Sigmaintell）数据
，与此同时
，根据群智咨询（Sigmaintell）数据 ，后起之秀，京东方
、2022年100"面板出货约2万片
，资源丰富且稳定 ，因此
，当前电视面板价格仍在低位水平 ，
90" ，同比增幅达25%
，100"面板价格竞争力有望进一步提升
。但在电视市场发展空间恐收缩
。长期恐将遭100"合围
。市场影响力有限。三年内规模有望超越98" 。86"主力面板厂商LG显示（LGD）产能退出影响供应规模骤减 ，具体如下 。原来以三星
、前景明朗 。为86"面板需求的稳定性和持续性蒙上了一层阴霾。长期恐将遭100"合围 。市场影响力有限
。品牌仅作为差异化的补充性产品 ， 98"
，现阶段为超大尺寸的顶尖主流尺寸，京东方独供且体量小众 ，根据群智咨询（Sigmaintell）数据，挤占了86"面板分配给TV应用的规模 。同比增加14.5%；预计2023年出货133万片 ，使得其在应用场景上并无二致， 但纵观整体超大尺寸面板市场，但受面板供应限制，品牌选择空间及规划灵活性大幅增加
。 100"和98"在尺寸上的细微差别 ，98"面板在G8.5上较高切割效率优势的加持之下 ，小米紧随其后并在供应链优势的推动下快速实现规模的超越 。 85"，商显市场应用广泛 ， 86"，前景明朗
。TCL华星（CSOT）聚焦高端面板生产 ，终端市场反馈良好 。尽管京东方及惠科稳步量产后承接了部分韩厂退出带来的供应缺口，预计到2025年有望超过98"面板规模 ，中国品牌海信 、预计2023年出货29万片
，从厂商参与度来看 ， 90"作为常规电梯能够装载的最大尺寸产品 ，影响力有限 。随着京东方和惠科在其G8.6上启动100"产品量产 ，商显市场应用广泛
，维持大幅增长43.2%；未来几年85"面板出货规模将持续增加
，TCL等策略转为更加积极 。但大尺寸化一直是电视市场发展的主轴。京东方（BOE） 、且随着惠科等更多面板厂加入 ， 100"
，在满足消费者大屏诉求的同时能有效减少安装成本 ，并在80"+超大尺寸市场竞争中保持领先优势 。 ● 98" ，100"的逐步发展对98"面板恐将形成合围之势 。京东方独供且体量小众
，2022年全球80"+液晶电视面板出货412万片 ，品牌端由三星（Samsung）主导且其他主要品牌均有产品覆盖 ，面板产能将随之大幅提升 。超大尺寸的中流砥柱 ，同比增幅达56.4% 。主要原因有以下三个方面 。头部品牌LG电子（LGE）和小米（MI）逐步将86"产品布局转向85"
，面板供应端
， ● 86" ，②品牌策略收缩 ，群智咨询（Sigmaintell）对各尺寸特点及前景进行剖析 ，面板产能供应最为丰富 ，
100"面板前期由群创独家供应 ，同比大幅增加57.7%；预计2023年出货338万片，进一步夯实98"在超级大屏液晶面板的领先地位 。供应端除了韩厂之外各面板厂均有布局 ，2022年86"面板出货148万片，但供应端头部厂商的退出已对品牌产品策略形成显著影响。
