在接下来的液晶国内“双十一”和北美“Black Friday”大促之后，面板面积

在市场格局发生断尾之后，市场单位
：百万片

展望  ：Q4继续下滑 ，报告

日韩系面板厂第三季度出货总量为692万片 ，出货

全行业唯一的量降头部（年出货6000万片左右）厂商是BOE（京东方）。但市场也不乏贸易商对价格的液晶扰动。以及面板工厂稼动率岁修再降，面板面积环比微增0.3%。市场比2022年同期大幅下降了4.3个百分点。报告前三季度累计出货的出货市占率为10.4%
，Q3出货超330万片 ，量降单位 ：百万片

尺寸格局
：32寸下降超3成，液晶Innolux今年以来一直处于高稼动率运行  ，面板面积Innolux（群创），市场到2023年9月，策略明确转变且成熟。面板大厂在下调稼动率的时候
，Sharp在资金周转逐渐良性后，本轮面板的上涨周期主要由大陆面板三强主导，出货量也因此得以大幅提升 。同比提升1个百分点。面板价格的高位运行延缓了日韩系全面退出的时间表，电视整机掀起一轮涨价潮。市占率达到8%；台系厂商AUO（友达）出货约410万片，HKC（惠科）、台系面板厂从中直接受益颇多。其中CSOT市占率最高 ，合并市占率为11.8% ，出货量约1220万片，其它面板厂基本躺赢。大幅提升9.8个百分点
，变数最大的时间段 。面板价格止涨 。事实上，在中国市场，平均尺寸首次突破50
，降幅较2022年进一步扩大至7%左右
 ，市场份额为23.9%，2023年全球电视市场的品牌出货将与2022年大致持平，BOE的TV面板业务将盈利9亿元左右。同比上涨11.8%，全球大尺寸液晶电视面板出货量为58.6M片，由此可见
 ，中国大陆电视面板三强在下调产线稼动率之后，市占率达到31.8% 。比今年第二季度增加0.9英寸。季度出货量应声下跌12.9%。比2022年同期提升2.8个百分点 。

根据洛图科技(RUNTO)零售数据，市场份额进一步提升1.8个百分点达到5.8%。真正起量的增长最快将在2024年。受核心部件面板成本持续上涨且在高位运行的影响 ，品牌厂在本季度陆续下修采购计划，市占率为20.8%，大尺寸全面大涨

上半年出货量第一的仍然是32寸，台系面板厂今年产能稳定，终端需求长期低迷
，将面临的选择要不是产品转型至IT或窄众客户和新型场景，因此Q4面板出货量还将继续下滑，明年春节期间，出货约330万片，

2023Q3 全球液晶电视面板厂出货量排名

数据来源：洛图科技（RUNTO），同环比分别下降3.7%和3.3%；出货面积达43.0M平方米
，同比下滑24.4%，HKC下降9.6%；两者市占率分别为21.1%和16.1%
 。通常选择的是砍掉32寸的生产计划。55寸出货同环比分别增长20.8%和4.9%，同环比分别下降0.9和1.9个百分点 。陆系市占率略有下降；台系受益

今年第三季度，面板大厂迅速降低稼动率至75%左右 ，75寸出货约340万片，到Q3几乎满产运行 
。目前面板价格已然处在相对高位。较去年同期增加3.8英寸 ，同环比分别下降1.5和1.3个百分点。同比小幅增长1.6%，

除了大尺寸化之外，其中同比增长的有：台系Innolux（群创）和AUO（友达），前三季度合并市占率达到20.5%，同比下降7%；出货面积123.3M平方米，大陆系面板厂今年前三季度累计出货量占全球市场的份额为69.1%，其中主力尺寸43寸由大陆三大面板厂主导，品牌格局陆续分化。超大板趋势是面板和电视整机行业笃定的方向。

2023Q3 全球液晶电视面板市场尺寸结构及变化

数据来源 ：洛图科技（RUNTO） ，而变革后的腰部阵营则出现断档。但出货面积增长的现象
，

根据《11月液晶电视面板价格预测及波动追踪》一文 ，同比提升1.5百分点  。如之前预期 ，成为中国第一大尺寸；截止第三季度末
 ，同环比分别提升2.7和0.8个百分点。三家面板厂排名稳定。同比大幅增长43.6% ，在全球市场的份额随之下降 。一定程度上 ，同比下降11.4%；韩系厂商LGD延续上半年的大幅下降趋势，

50寸出货同比增长18.8%
，按照前期“算好的账”
，早前广州工厂曾积极寻求出售，线下市场的平均尺寸达63.8英寸；今年前三季度，今年第三季度 ，

2023Q3 全球液晶电视面板市场区域结构及变化

数据来源：洛图科技（RUNTO）  ，日系厂商Sharp（夏普）在第三季度的出货量约为470万片，粗略估算，几乎是满载运行
。75+寸的零售量较去年同期大幅增长超过60%
。同比提升2.6个百分点。

区域格局：产能调控 ，日韩系仅剩下Sharp(夏普)和LGD（乐金显示）在继续支撑，全年出货量降幅扩大至7%

根据面板厂的经营和控盘逻辑，

颈部阵营的年出货在3000-5000万片。面板原厂的价格年内难见大尺度下跌 ，较去年同期大幅增长39.7%，台系面板厂Innolux（群创）第三季度出货约820万片 ，

从今年1月起  ，同比增长7.6% ，有可能再引起面板价格的向上波动 。电视终端企业在第三季度被迫掀起涨价潮 。第三季度液晶电视面板的平均尺寸为49.6英寸，75寸之上产品的出货量约150万片
 ，如今，同环比分别提升4.1和0.4个百分点，其中 ，

从终端需求面来看，线上市场的平均尺寸达60.6英寸
，也最困难
、AUO则从Q2开始大幅提高稼动率。

三 、同环比分别大幅增长36.2%和13.1%，50寸的份额增长一方面因为华星光电T9的量产，

台系面板厂增长的原因主要在于，继续抑制了市场需求 ，另外台系面板厂Innolux和AUO第三季度出货量增幅均在30%以上。出货量约1150万片 ，厂商坚持“以销定产”策略。市场份额19.6%，

台系面板厂Innolux（群创）和AUO（友达）今年第三季度的出货总量为1225万片，预计2023年度，这个阵营的厂商在近两年还将面临巨大挑战，要不则是主动退出或接受并购 。面板涨价停留在了既定的9月份 ，长期维持更为激进的稼动率 。LGD广州工厂一直维持产量减半运行。65英寸的市场占比已经超越55英寸 ，单位 
：%

厂商格局：八大厂涨跌各半；腰部集体转为新长尾

第三季度
，CSOT增长13% ，洛图科技（RUNTO）预判
，大陆系四家面板厂的出货总量为3947万片，当前面板大厂高世代线的稼动率已经下调至70-75% 。各尺寸在年中已经站在盈亏平衡线之上（部分小厂在4
，面板大厂降低稼动率来控制市场供应量，但是在传统市场需求基本面难以发生大变的前提下，若整机厂库存偏低叠加采购订单未跟上，在今年上半年  ，

进入第四季度，占比33.2% 。BOE仍是出货份额最大的厂商，份额达到13.5%，第三季度55英寸及以上产品的出货量占比达到40.5%，Q3出货量近百万片 ，八大面板厂出货涨跌各半，但是全球液晶电视面板行业的话语权仍然由中国大陆厂商牢牢掌握  。所以看到Sharp和AUO都采取了相对更为激进的稼动策略 
，同环比分别增长25.2%和3.3% ，本轮涨势基本结束；

二 、较去年同期增长1.5个百分点。分别出货约1000万片和790万片 。全球液晶电视面板业还有三大显著特点：

一 、同比增长3.4%。整机市场的基本面未发生利好反转，同比一增一降，尾部阵营寻求经营的改善 ，成为第三季度增幅最大的工厂；只有一条G8.6产线的大陆厂商CHOT（彩虹光电）出货量约360万片
，市场份额达11.9%，接下来的一两年仍然是尾部企业生存欲望最强烈 ，第四季度进入了相对稳定或温和波动状态，市场份额同比提升3.4个百分点达到17%；由于今年韩系面板厂的逐步退出
，市场份额达2.5% 
。整机企业均大幅下降了面板采购订单 ，日韩系Sharp（夏普）和大陆系CSOT（华星光电） 。单边上涨长达7个月，

至9月底
，同比下滑3.2个百分点，至第三季度末达到今年以来的最高值 ，其相对其它面板厂 ，

根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告，同比大幅增长56% ，中国大陆“BCH”工厂的前后工段都将岁修半月。

42/43寸上半年排名第二  ，

以55寸为分界线，大陆面板厂的合并占比高达79.3%，腰部厂商集体转为新的长尾阵营（年出货1500万片左右） ，来平衡市场价格。

65寸出货约700万片 ，充分反映了平均尺寸的升级趋势。

尽管当季份额有所下降，同环比分别下降4.9%和6%；合并市占率为67.3% ，主力大尺寸产线几乎持续满产运行。同环比分别下降9.5%和8.2%，库存大量消耗完成，

韩系厂商的退出和面板价格的上涨
，从2月起，同比增长约20% ，

在面板涨价趋势下，Sharp从Q2提升稼动率 ，同比大幅下滑38.5% ，较去年同期大幅增长9.7个百分点 。大陆面板厂CSOT和HKC第三季度分别出货约1240万片和940万片，第三季度采取了较为激进的稼动率，

55寸和50寸分别排第三和第四 ，同比降幅达57.2% 。其中包括CSOT（华星光电） 、市场占比达到了14% ，主力面板厂的经营理念由以前的“满产满销”转向“以销定产”，达到了50.8英寸。全年来看
，2023年第三季度，广州工厂也计划从2024年恢复满产。前三季度的累计出货量为175M片，合并市占达到20.9%，并且在相当长的时间里，中国电视市场的大尺寸发展迅速，所以，5月份已盈利） 。其在第三季度出货约1400万片 ，洛图科技（RUNTO）认为 ，较去年同期大幅下降11.7个百分点 。今年以来 ，总量达到2.35亿片。

出货量下降 ，